數位浪潮推進 CBDC 的發展
近年來，數位資產成為金融市場的熱門話題，法幣的「數位化」儼然已是國際間的重大趨勢，佔全球 GDP 98% 的 134 個國家及貨幣聯盟都正積極研擬央行數位貨幣（Central Bank Digital Currency,CBDC）的開發，並制定相關政策。而 CBDC 究竟是什麼？為什麼各國央行都想發行 CBDC？
CBDC 結合數位便利性及法幣穩定性
CBDC 是「數位化」的法定貨幣，為國家中央銀行發行貨幣的一種形式，透過結合數位的便利性及法定貨幣的穩定性，提供大眾一種安全且方便的支付方式。相較於民間支付業者，CBDC 最大的優勢是擁有政府擔保，任何商家都不得拒收，與現金具有同等的效力。
目前 CBDC 根據使用對象分為兩大類：分別是一班民眾於日常使用的「通用型（general） CBDC」 以及銀行、央行等機構間進行結算用的「批發型（wholesale）CBDC」。
為什麼各國都想發行 CBDC？
據麥肯錫的報告，各國央行積極規劃 CBDC 背後主要有四大原因：
一、現金使用率降低
全球數位支付的比例逐漸提高，各國也重新思考央行在貨幣體系中的角色。隨著人們的支付行為的改變，也迫使各國央行推行 CBDC ，以適應數位時代的趨勢。
二、數位資產的興起
歐洲央行指出，在六個大型歐盟國家中，高達 10% 的家庭擁有像加密貨幣這類型的數位資產。當越多人使用數位資產進行交易或儲存價值，可能會對現有法幣及機構的地位造成威脅。若央行發行 CBDC 也有助於鞏固在金融體系中的核心地位。
三、央行創新的契機
現今出現許多新型的支付方式，央行在創新方面的領導地位則顯得不如以往。CBDC 則為央行帶來一個契機，得以主導有關現金使用及 CBDC 的戰略問題，引領支付的創新。
四、崛起的全球支付
許多國家的央行希望在全球化的支付系統中擁有更多管理權限， CBDC 則使央行再不依靠私人支付系統的狀況向，更有效率的監管國內數位支付的情況。
首個通用型CBDC：巴哈馬「沙錢計畫」
2020 年巴哈馬央行推出全球首個通用型 CBDC －「沙錢」。不同於多數國家因應數位化浪潮而推動 CBDC，巴哈馬推動 CBDC 的最主要目的是推動「普惠金融」。因巴哈馬是由 700 多個島嶼所組成的國家，人口密度低且極端氣候問題嚴峻，使得建置金融服務的成本高昂，許多民眾因此被排除在外。
用戶可以透過「沙錢 App」，或以「卡片」形式持有「沙錢」數位錢包，並透過行動裝置或卡片上的 QR code 進行付款，即便離線也能進行支付，大幅降低金融服務的進入門檻。
截至 2023 年底，「沙錢」的流通量增長了 60.8%，達到 170 萬美元，數位錢包的數量也增長了 20 %，達到 118,955 個，成效十分顯著。
來源：SD Migration Tool — Apps on Google Play
CBDC 將成為貨幣體系的新方向
隨著數位化時代的的演進，CBDC 已成為各國金融體系的焦點。CBDC 不僅能提升支付效率、降低交易成本，還能作為落實普惠金融重要的管道。不過若要推行 CBDC，仍須解決 CBDC 接受度、技術面及跨平台兼容性等問題。
面對這些挑戰，各國也積極尋求解決方案。像是全球支付網絡「環球銀行金融電信協會（SWIFT）」預計在兩年內推出一個能將各國 CBDC 及現有金融體系連結的平台，實現各國 CBDC 間的無縫跨國交易，避免付款系統差異造成的技術問題，並支援外匯付款及其他複雜交易。
我們可以想像未來的貨幣體系將是一個融合新興科技的生態系，儘管仍存在一些挑戰和不確定性，各界的努力也將進一步促使 CBDC 的落地。
來源
央行楊金龍：數位新台幣踏出第一步最快年底透過平台發數位券| 金融脈動| 金融 | 經濟日報