數位支付已成為日常，超越現金支付

從傳統的信用卡，到現在幾乎在哪都能一鍵付款的 Line Pay、Apple Pay ，數位支付儼然已成為我們生活的一部分。據我國中央銀行數據，2023 年台灣非現金支付金額突破 7.27 兆元，超越了現金支付。而這股數位化浪潮也席捲全球 9 成的國家，著手研究「數位法幣」— 央行數位貨幣（Central Bank Digital Currency, CBDC）。

事實上，台灣在 2019 年就開始進行 CBDC 的相關規劃，今年 7 月央行總裁楊金龍更以「數位貨幣發行之規劃與貨幣之數位轉型」為題，分享 CBDC 最新進展。

我國 CBDC 的新進度：雛形平台已建置完成

我國在推動 CBDC 上一直採取保守態度，多次強調這並不是場國際競賽，未制定具體推行時程，而是更加著重於民眾的接受度。自從開始研究 CBDC 後，央行進行了多次廣泛的溝通及法律研議等。由於調查顯示目前民眾 CBDC 認知度低，央行計劃在 2025 年舉辦多場公聽會和說明會，讓利害關係人能深入了解；在技術方面則針對數位落差議題著手，未來能讓不使用手機的民眾以卡片進行離線支付，甚至在無網路情況下也能完成交易。

目前央行宣布完成 CBDC 雛型平台的建置，並提出初步的運作架構，一起來看看這些設計有哪些特色！

CBDC 雛型平台特色

一、採雙層架構：不直接與數位支付業者競爭

CBDC 運行架構可以分為以下兩種：

單層架構：

單層架構就像是直接在央行開戶，雖然央行會有更多的控制權，但也會直接與目前的數位支付業者競爭，影響到中介機構的運作。

雙層架構：

目前我國與多數國家採用的是雙層架構，由央行先在自己的數位貨幣平台上發行 CBDC，然後分配給各大銀行或電子支付機構，再由這些機構把 CBDC 提供給一般民眾。雙層架構的好處是可以利用現有的金融基礎設施，降低系統性風險。如此一來，央行不僅能專注於政策制定，還能借助熟悉市場的金融機構，推動 CBDC 在生活中的應用。

二、初期不計息：避免民眾將銀行存款大規模移出

許多國家的 CBDC 都採取這種策略，像是數位歐元、數位人民幣、數位盧比等。以數位歐元來說，歐洲央行希望 CBDC 能與現金共存，確保 CBDC 不會取代銀行的融資功能，故預計初期不支付任何利息，且具持有數量上限，避免吸引資金從銀行轉向數位歐元。

我國採取初期不計息主要目的也是避免民眾將銀行存款大規模轉換為 CBDC，影響銀行的放貸能力和金融市場的穩定，降低擠兌的風險。不過同時也保留附息的功能，為未來的政策調整保留彈性。

三、錢包分級制度：民眾可以需求自行選擇

數位錢包是能用來儲存管理數位資產的工具，其中也包含 CBDC 。我國央行考量了風險管理及使用的便利性，將錢包分為以下兩種形式，讓用戶能依照自身需求選擇。

不記名錢包：用戶不需要身份驗證（KYC），只需要提供手機號碼，兼顧民眾對於隱私的需求，但比照洗錢防制的規範，交易和持有金額上限會比較低。

記名錢包：由中介機構進行 KYC，能有較高的交易及持有限額。而中介機構僅能查閱用戶的資料，中央銀行則使用去識別化技術處理交易，不保存用戶的明細資料。

四、縱深防禦與公私鑰機制：提升使用安全性

CBDC 雛型平台採用縱深防禦（Defense in Depth, DiD）機制，由央行、中介機構以及用戶三方共同合作，以多層安全措施來降低單點故障的風險，並且能快速檢測和應對異常活動，提升對各種攻擊的抵抗力。

交易安全則使用公私鑰機制（Public Key Cryptography, PKC），用戶僅能透過由自己保管的私鑰簽署數位簽章，才能進行交易，最後由系統的公鑰來驗證簽章，防止任何未經授權的修改或偽造。

五、多種支付功能：提高使用便利性

目前 CBDC 雛型平台已具備許多實用的功能，包括發行、轉帳、繳費和購物扣款等，也支援現金與 CBDC 間的轉換。舉例來說，當 CBDC 錢包的餘額超過設定限額時，系統可以自動將多餘的金額轉到銀行帳戶；反之，若錢包餘額不足，也可以自動從銀行帳戶提款到 CBDC 錢包中，讓日常交易更加方便。

此外，央行也宣布，預計年底與數位發展部「政府機關發放共用平台」合作，將數位券的發行轉移至 CBDC 雛形平台，處理數位券消費所涉及款項撥付等作業，為未來 CBDC 上線鋪路。

批發型 CBDC 的三大應用情境測試

CBDC 又可以分為兩類：一般民眾使用的「通用型 CBDC」及用於機構間進行清算作業的「批發型 CBDC」，並針對批發型 CBDC 進行三種情境測驗：

一、跨行代幣移轉

銀行可以透過共用的代幣化平台，依照戶需求將存款轉換成存款代幣，更方便地進行跨行轉帳。銀行間則使用批發型 CBDC 進行清算，提高資金流動的效率。

二、證券型代幣同步交割

用戶可以透過存款代幣購買證券型代幣（Security Token Offering, STO）。交易完成後，存款代幣與 STO 會同時轉移，並用批發型 CBDC 結算，縮短處理時間。

三、發行特殊目的代幣

目前廠商參與政府標案時，仍仰賴人工作業處理押標金，除了效率不彰外，也容易出錯。而「特殊目的代幣」結合了智能合約的特色，能夠根據不同需求來設定用途，提高準確度及便利性。

舉例來說，參與標案廠商的「存款代幣」會自動轉換成「押標金代幣」。開標後系統會自動把未得標廠商的押標金代幣換回存款代幣，而得標廠商的押標金代幣會直接轉成「履約保證金代幣」，省去與各家廠商資金的來來回回，不僅能提高作業效率，也能降低廠商投標的不便性。

發行 CBDC 該面對的課題

儘管我國央行在 CBDC 的建設上已取得不少進展，但在未來廣泛推動 CBDC 的使用上仍面臨許多挑戰。像是如何在保護民眾隱私與防止洗錢法間取得平衡？以及如何有效地將 CBDC 推廣至目前仍感到陌生的大眾視野中？此外，傳統金融機構在 CBDC 全面推行後的角色與面臨的影響，甚至是未來現金的地位，都是值得深入探討的議題。

未來推動 CBDC 的過程中，央行需全面考量技術、金融體系變革及社會文化影響等多方面因素，讓新制度能在不影響金融市場穩定性的前提下，為民眾帶來更多便利與保障。